2025年3月，消费贷市场迎来一场戏剧性的转折——月底，多家银行推出的超低利率消费贷，最低触及2.4%，引发市场广泛关注。然而，仅仅7天时间，这场看似诱人的“低价狂欢”就戛然而止。3月29日，有消息传出，自4月起，信用消费贷产品年化利率将统一上调至不低于3%，现存3%以下的超低利率产品可能被叫停。这一迅速变化，背后有着深刻的政策、市场和行业发展逻辑，也为消费贷市场的未来走向带来新的思考。
狂欢：3%以下产品遍地开花
自2025年年初以来，消费贷市场“价格战”激烈展开。众多银行为抢占市场份额，纷纷推出利率3%以下的消费贷产品，个别银行产品利率甚至低至2.4%，远低于央行3月公布的1年期贷款市场报价利率。据融360数字科技研究院监测数据，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%，环比下降7BP，同比下降28BP，大部分银行消费贷利率已低于3%。
为吸引客户，各银行花样百出。宁波银行通过优惠券叠加，利率低至2.49%，每周三还开展秒杀活动；招商银行“闪电贷”通过发放利率券，部分客户利率低至2.58%；民生银行消费贷审批额度30万至100万元，最新利率2.65%。与此同时，部分银行消费贷额度也大幅提升，从20万元上调至30万元，线下审批最高可达50万元，贷款期限最长延长至7年。
刹车：多重因素触发利率上调
超低利率消费贷的“短命”，背后是监管、市场和银行自身多重考量。
监管层面，防范金融风险是首要因素。消费贷利率过低，可能导致信贷资金违规流入楼市、股市。在社交媒体上，不少投资者表达了套用消费贷炒股的诉求，贷款中介也趁机怂恿股民借钱“入市”。一旦大量消费贷资金违规进入投资领域，不仅会催生资产泡沫，增加个人财务风险，还会威胁金融市场的稳定。此外，“消费贷置换房贷”仍有一定的操作空间，虽说房贷利率下降套利空间缩小，但仍存在违规操作可能，消费贷若违规与房贷捆绑使用，本质属于骗贷行为，严重违反信贷管理规定。
银行经营层面，持续走低的利率严重压缩了银行的利润空间。当前我国基准利率3.1%已处于历史最低，而部分银行消费贷利率已接近成本底线。若继续降低利率，银行净息差将进一步下降，影响银行的稳健经营和可持续发展。此外，利率过低可能引发消费者的“利率幻觉”，导致盲目借贷，增加个人债务负担，进而提高银行的信用风险。
影响：对市场和消费者的连锁反应
消费贷利率上调，对市场和消费者将产生深远影响。
对于银行而言，利率上调有助于稳定存贷利差，提升盈利能力，也促使银行更加注重风险管理，筛选优质客户，优化信贷结构。但短期内，可能导致部分消费贷需求受到抑制，影响业务规模的扩张。
对消费者来说，申请消费贷的成本将增加，可能促使消费者更加理性地规划消费和借贷行为。原本计划通过低息消费贷进行大额消费的消费者，可能会重新评估消费计划和还款能力。而对于那些有资金需求的小微企业和个体工商户，融资成本的上升可能会对其经营产生一定压力。
未来：消费贷市场走向何方
2025年这场为期7天的消费贷“低价狂欢”，为市场和监管部门敲响了警钟。它提醒我们，消费贷市场的健康发展，既需要通过合理的利率和额度政策刺激消费，也需要防范金融风险，保护消费者权益。
未来，消费贷市场将在规范和创新中寻求新的平衡。一方面，监管将持续加强，确保消费贷资金流向合规，防范金融风险。银行将进一步强化风险管理，优化客户画像和筛选能力，通过科技手段提升贷后管理水平，防止信贷资金被挪用。
另一方面，银行将更加注重产品创新和服务升级。在满足消费者合理消费需求的基础上，根据不同客户群体的特点，推出差异化的消费贷产品，如针对年轻消费者的定制化消费信贷产品、针对特定消费场景的专项贷款等。同时，银行也将加强与消费场景的深度融合，提升金融服务的便捷性和体验感。
只有在规范与创新的良性互动中，消费贷市场才能实现可持续发展，为经济增长和社会进步发挥积极作用。
文| 记者 彭纪宁 通讯员 江耀
