一、基金是浮动收益产品
事实上，不仅是基金，几乎所有的理财产品都净值化，包括银行理财，即不再提供保本理财产品。
不保本，净值就有涨有跌，净值的涨跌跟收益的大小相关，称之为浮动收益产品。
基金它是以净值计算的一种投资产品，其收益自然就是浮动收益产品。
而基金的投资标的主要为存款、债券和股票。存款和债券看似是固定收益，但是放长期，以及投资者不断的申购和赎回，它其实也是存在波动的，只是波动较小，比如货币基金，它就是投资货币市场的存款和债券。
那么什么是货币市场，什么是资本市场呢？这两个市场主要以流动性的强弱来区分，一般投资期限在一年以内的交易市场称之为货币市场；投资期限在一年以上的交易市场称之为资本市场。
股票它的投资期限是无限期的，它属于资本市场产品。所以，基金只要涉及到投资股票的，那么它的风险就大，净值波动就大。
我们去看余额宝零钱通等货币基金，我们会发现它的 7 日年化收益率是存在微小波动的，并不是长期保持不变——它以净值计算，同时只投资货币市场。
二、基金的分类
根据基金的投资标的，主要可以将基金分为 4 类，货币基金、债券基金、混合基金和股票基金。
货币基金只投资货币市场的基金，投资标的主要为银行存款和国债，风险小，收益小，波动也小，比如余额宝零钱通等对接的都是货币基金，年化收益率在 1.5%上下，同一年期定期存款差不多。
债券基金的 80%以上投资债券，少于 20%可以投资其他产品，包括股票。因为有 80%以上的资金投资债券，债券它可以获得较稳定的收益，所以其收益也相对稳定，特别是纯债基金，年化收益率基本可以稳定在 4%上下。
混合基金既不属于债券基金，又不属于股票基金，处于货币基金和债券基金之间的基金，其风险收益大于债券基金，小于货币基金，但不可预判它的风险和收益。
股票基金的 80%以上的资金投资股票，少于 20%的投资其他产品，主要为债券和存款，风险和收益是 4 种分类中最大的一种基金产品，但同样不可预判它的风险和收益。
三、10 万到 100 万需要多久？
因为基金的投资标的不同，它的波动性不同，即风险和收益不同，所以我们无法去判断 10 万放进基金里，多久能变成 100 万。
比如我们假设你购买的是某些行业指数基金，或者很烂的主动型基金，那么你可能永远无法从 10 万变成 100 万。因为行业跟人一样，始终是要衰败死去的，而有些主动型基金的基金经理管理非常没有水平，特别是小盘的主动基金，容易被清盘。
而如果你购买的是海外的加杠杆的基金，可能不用几年就可以从 10 万变成 100 万，但也不要抱有太大的希望，我们可以做下面的几个假设：
1、假设购买的是货币基金，同时也假设未来也保持目前的收益率，以 1.5%计算，我们借用 excel 表格的 NPER 函数，计算结果需要 155.65 年。
2、假设购买的是债券基金中的纯债基金，同时也假设其未来年化收益率为 4%，那么借用 excel 表格的 NPER 函数，计算结果需要 58.71 年。
3、假设购买的是混合基金，同时也假设其未来年化收益为 6%，那么借用 excel 表格的 NPER 函数，计算结果需要 39.52 年。
4、假设购买的股票基金是跟踪沪深 300 规模最大的华泰柏瑞沪深 300ETF，其近 10 年收益率为 7.45%，同时假设其未来收益率保持不变，那么借用 excel 表格的 NPER 函数，计算结果需要 32 年。
5、假设购买的主动型基金的收益如同巴菲特管理的基金，年化收益达到 20%（巴菲特不同阶段投资收益率不同，但长期来看在 20%左右），那么借用 excel 表格的 NPER 函数，计算结果需要 12.63 年。
